Slik jobber vi med bærekraftige investeringer i pensjonen
Målet vårt er å gjøre investeringer som bidrar til at pensjonen din vokser. Samtidig skal vi ta hensyn til miljø, menneskerettigheter, sosiale forhold og god eierstyring.
Hva betyr bærekraft for pensjon og sparing?
Å spare til pensjon er å investere i egen fremtid. For veldig mange er pensjonssparing investeringer som skal stå og vokse over mange år. Er du bevisst på hvor disse pengene blir plassert og investerer i fond som tar bærekraftige hensyn, kan du være med på å påvirke samfunnet i positiv retning.
Vi mener at selskaper som tar hensyn til bærekraft har svært gode utsikter for fremtidig lønnsomhet. Det er blant annet måten de håndterer risiko og vurderer utviklingen i markedet på. Selskaper som har integrert bærekraft i forretningsmodellen sin, er gjerne omstillingsdyktige og har gode forutsetninger for å levere godt over tid. Disse egenskapene er forenlig med langsiktig investering.
Gjensidige mener selskaper som tar hensyn til bærekraft har bedre utsikter for fremtidig lønnsomhet.
Slik jobber vi med bærekraftige investeringer
I Gjensidige jobber vi systematisk for å sikre at forvaltningen vår foregår på en ansvarlig og bærekraftig måte. Våre retningslinjer for ansvarlige investeringer tar utgangspunkt i internasjonale konvensjoner og standarder for miljø, menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, antikorrupsjon og god eierstyring (ESG).
Vi har forpliktet oss til å følge prinsipper og initiativer som legger føringer for hvordan vi skal opptre og hva vi kan investere i. For å oppfylle disse forpliktelsene har vi gode rutiner for analyse av ESG-relaterte problemstillinger, og vi integrerer bærekraftrisiko i investeringsbeslutningene våre.
Samtidig er vi opptatt av å gjøre det enklere for kundene våre å ta bærekraftige valg knyttet til sin egen pensjonssparing.
- Kapitalforvaltningen er basert på FNs ti Global Compact prinsipper som handler om menneskerettigheter, standarder i arbeidslivet, miljø og bekjempelse av korrupsjon. Prinsippene er nedfelt i Gjensidiges konsernpolicy for ansvarlige investeringer.
- Vi har signert UN Principles for Responsible Investments (UN PRI) og forplikter oss til å ta ansvar for investeringene vi gjør og innvirkningen de har på samfunnet og miljøet.
- Gjensidige støtter Parisavtalen, og vi har forpliktet oss til å oppnå netto nullutslipp i investeringsporteføljen innen 2050. Vi har fått validert vårt klimamål av Science Based Targets initiative (SBTi).
- Vi bruker kun fond som er forvaltet av eksterne forvaltere i pensjonsprofilene, men tar selv alle beslutninger knyttet til strategi, aktivaklasse, porteføljekonstruksjon, forvalterseleksjon og risikostyring. Forvalterseleksjonen gjøres etter en omfattende vurderingsprosess.Analyser fra eksterne kilder danner grunnlag for vurdering av selskaper og eventuell eksklusjon fra vårt investeringsunivers.
- Alle investeringer vurderes for vesentlig bærekraftrisiko og opp mot konsernmål, som netto nullutslipp innen 2050. Eksterne forvaltere må oppfylle våre prinsipper for ansvarlige investeringer og ha gode prosesser for vurdering av bærekraft.
- Selskaper som begår alvorlige og/eller systematiske brudd på FNs Global Compact-prinsipper eller ikke overholder internasjonale konvensjoner om inhumane våpen, og som ikke tar tilfredsstillende grep for å rette opp sin atferd innen rimelig tid, skal utelukkes fra Gjensidiges investeringsunivers.
- Alle fond som inngår i porteføljene våre screenes mot Gjensidiges eksklusjonsliste hvert kvartal.
- Aktiv dialog med forvaltere er et av våre fremste virkemidler for å sikre etterlevelse av policy for ansvarlige investeringer og unngå negative effekter av investeringene våre, men også for å bidra til positiv endring.
- Dersom et selskap på eksklusjonslisten vår dukker opp i et av fondene vi bruker, går vi i dialog med forvalter for å påvirke til endring før vi tar en endelig beslutning om å selge oss ut av fondet.
- Temaer vi tar opp med forvalterne våre er blant annet miljøansvar, menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter, selskapsstyring, korrupsjon og våpen. I samtalene forklarer vi bakgrunnen for vårt syn og oppmuntrer til at forvalterne tar dialogen videre med enkeltselskapet det gjelder.
- Samarbeidet med de eksterne forvalterne våre gjør det mulig for oss å ha større innflytelse på underliggende selskaper enn hva vi ville klart på egenhånd. Fondsforvaltere som er investert i et utelukket selskap, skal gis rimelig tid til å følge opp saken. I ytterste konsekvens selger vi oss ut av fond som ikke viser vilje til å tilpasse seg våre krav.
Slik vurderer vi fondenes bærekraftprofil
I pensjonsprofilene våre skal vi som hovedregel bruke fond som enten kan klassifiseres som bærekraftige, eller som fremmer bærekraft. Når vi vurderer et fonds bærekraftprofil, er klassifisering etter EUs Offentliggjøringsforordning (SFDR) blant faktorene vi ser på.
Offentliggjøringsforordningen er EUs utfyllende regler for transparens og åpenhet rundt finansielle produkter. Regelverket krever at finansielle produkter skal rapportere i henhold til én av tre kategorier, artikkel 6, 8 og 9, på bakgrunn av i hvilken grad de tar hensyn til bærekraft og inkluderer bærekraftige investeringer. Det er også et krav at fondsforvalteren gir informasjon om ESG-risiko og de negative effektene investeringene kan ha på samfunnet og miljøet.
Fondets SFDR-klassifisering forteller ikke nødvendigvis hvor bærekraftig fondet er. SFDR er heller en standardisert ordning for rapportering og publisering av bærekraftinformasjon, som skal gjøre det enklere og mer oversiktlig å sammenligne fond.
Artikkel 9: Fond som har bærekraftige investeringer som investeringsformål.
Artikkel 8: Fond som fremmer miljømessige eller sosiale egenskaper, men som ikke har bærekraft som et overordnet investeringsmål.
Artikkel 6/Uklassifisert: Fond som ikke når opp til artikkel 8 og 9. De kan likevel ha bærekraftrisiko integrert i investeringsprosessen. Kategorien inneholder også fond som ikke er klassifisert.
Det er fondsforvalterne som klassifiserer fondene sine. Klassifisering av fond kan bli justert, blant annet som følge av regelverksendringer.
Unntaksvis åpner retningslinjene våre for at vi midlertidig kan være investert i fond som ikke tar hensyn til bærekraft. Årsaken kan for eksempel være spesielle situasjoner i markedet, eller at en av forvalterne våre har endret kategori på et fond vi er investert i og vi trenger tid til å finne et tilfredsstillende alternativ.
Artikkel 9: Fond som har bærekraftige investeringer som investeringsformål.
Lys Fremtid
Lys Fremtid er navnet på den mest bærekraftige pensjonsprofilen vår. Profilen er satt sammen av fond som har bærekraftige investeringer som formål (artikkel 9), og dermed bidrar til å nå miljømål og sosiale mål.
Den passer for deg som, i tillegg til avkastning, også er opptatt av å ta ekstra bærekrafthensyn med sparingen din. Vi har gjort Lys Fremtid tilgjengelig for alle kundene våre, både for ansatte i en bedrift med pensjonsordning hos oss og for privat sparing.
Alderstilpasset profil betyr at vi tilpasser aksje- og renteandelen til alderen din. Les mer om Alderstilpasset Lys Fremtid
| Anbefalt sparetid | Mer enn 5 år |
| Risiko | Justeres fra høyere til lav |
| Forventet avkastning | Justeres fra høyere til moderat |
| Andel aksjefond | 100 % frem til du er 46 år* |
| Andel rentefond | 80 % ved utbetalingsstart |
*Hvis utbetalingen starter når du er 67 år.
Vi reduserer automatisk aksjeandelen for deg de siste 21 årene før utbetalingstidspunktet. Dette gir mindre sannsynlighet for svingninger i verdien rett før utbetaling. Når utbetalingen starter er fordelingen lik Trygg pensjonsprofil, med 20 % i aksjefond og 80 % i rentefond.
Profilen Lys Fremtid består av fond som har bærekraft som investeringsformål.
Regelmessige aktsomhetsvurderinger
I tråd med Gjensidiges retningslinjer for ansvarlige investeringer, gjennomfører vi aktsomhetsvurderinger knyttet til alle investeringsbeslutninger. Dette gjelder både når vi tar inn nye forvaltere i investeringsuniverset vårt, når vi gjør allokeringsendringer og som en del av den regelmessige oppfølgingen av forvalterne våre.
Eksklusjoner er en viktig del av arbeidet med aktsomhet. Vi følger FNs Global Compact-prinsipper, og gjør vurderinger basert på OECDs retningslinjer for multinasjonale selskaper, FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter, og underliggende konvensjoner.
Gjensidige rapporterer også etter Åpenhetsloven. Les mer om redegjørelser for aktsomhetsvurderinger
Pensjons- og investeringsrådgivning
Fondene og profilene vi tilbyr har krav til etisk merking. Dokumentasjon på bærekraftrisiko og karbon er tilgjengelig på nettsidene våre. I investeringsrådgivningen gir vi kundene informasjon om hvor godt fondene og profilene vi tilbyr integrerer bærekraftrisiko i investeringsprosessene.
Fond og profiler kan ha negativ effekt på bærekraftfaktorer gjennom investeringer i sektorer med vesentlig klima- og miljøeffekter. I investeringsrådgivningen informerer vi kundene om fondene og profilenes bærekraftrisiko, og den mulige negative effekten på bærekraftfaktorer.
Fondsutvalget til Gjensidige Pensjonsforsikring som rådgiverne tilbyr, består hovedsakelig av fond som fremmer bærekraft eller har miljømessige eller sosiale egenskaper som formål. De enkelte fondene som ikke fremmer bærekraft, har gjennomgått en intern vurdering basert på tilgjengelig ESG-score.
Ord og uttrykk
Ord og uttrykk du kanskje vil lese mer om:
FN-initiativet Global Compact er både et nettverk og et redskap for bedrifter som ønsker å jobbe aktivt og seriøst med samfunnsansvar.
Våre finansielle investeringer er basert på FNs Global Compacts ti prinsipper:
- Bedrifter skal støtte og respektere vern om internasjonalt anerkjente menneskerettigheter.
- Bedrifter skal påse at de ikke medvirker til brudd på menneskerettighetene.
- Bedrifter skal holde organisasjonsfriheten i hevd og sikre at retten til å føre kollektive forhandlinger anerkjennes i praksis.
- Bedrifter skal sikre at alle former for tvangsarbeid avskaffes.
- Bedrifter skal sikre at barnearbeid reelt avskaffes.
- Bedrifter skal sikre at diskriminering i arbeidslivet avskaffes.
- Bedrifter skal støtte en føre-var-tilnærming til miljøutfordringer.
- Bedrifter skal ta initiativ til fremme av økt miljøansvar.
- Bedrifter skal oppmuntre til utvikling og spredning av miljøvennlig teknologi.
- Bedrifter skal bekjempe enhver form for korrupsjon, herunder utpressing og bestikkelser.
Environmental, Social and Governance (ESG), og kriteriene blir brukt til å finne ut om et selskap er en god investering ut ifra et bærekraftsperspektiv. ESG brukes i hovedsak av investorer, forvaltere og finansbransjen til å evaluere bedrifter og virksomheter med hensyn til samfunnsansvar og bærekraft.
Principles of Responsible Investment (PRI) er et FN-støttet initiativ for investorer. Ca. 2 300 kapitalforvaltere og investorer har undertegnet de seks prinsippene:
- Vi vil innarbeide ESG-forhold i investeringsanalysen og beslutningsprosessen.
- Vi vil være aktive eiere og innarbeide ESG-forhold i våre politikker for eierskap og i den operasjonelle håndtering av investeringene.
- Vi vil søke å oppnå åpenhet om ESG-forhold fra de enheter vi investerer i.
- Vi vil fremme aksept og implementering av prinsippene innenfor investeringsbransjen.
- Vi vil samarbeide.
Socially Responsible Investments (SRI) er en investering i selskap som anses som sosialt ansvarlig på grunn av typen virksomhet de driver. Eksempler er selskap som jobber for sosial rettferdighet, et bærekraftig miljø og alternativ energi, mens den ekskluderer våpenhandel, tobakk og gambling.
Grønn vurdering i bærekraftanalyse
Analysen gir et innblikk i hvordan pensjonsselskapene jobber med bærekraft og vurderer både ambisjoner, tiltak og resultater. Den viser hvilke aktører som leder an, hvor bransjen beveger seg og hvor det fortsatt kan bli bedre.