Investere i fond? En guide for nybegynnere

En undersøkelse utført av Opinion for Verdipapirfondenes (VFF) viser at 62 % av nordmenn mellom 18 og 29 år sparer i aksjefond. 

– Det er gledelig å se at stadig flere unge sparer i fond. Mange lar likevel pengene stå på bankkonto, der de over tid kan vokse mindre enn i fond, sier pensjons- og investeringsrådgiver Jonas Ulriksen i Gjensidige Pensjon.

Han understreker  at fond ikke passer for alle mål.

–  Det kommer helt an på hva pengene skal brukes til, hvor lenge de kan stå og hvor store svingninger du er komfortabel med. Tenk derfor gjennom mål, tidshorisont og risiko før du starter med sparing i fond.

Når du sparer i fond, kjøper du andeler i et fond som investerer pengene i flere selskaper eller verdipapirer. Det gir bedre risikospredning enn å investere alt i én enkelt aksje.

– For de fleste som er nye til sparing, kan fond være et godt sted å starte, sier Ulriksen.

Fondssparing i tre enkle steg:

1. Opprett en fondskonto

2. Velg blant fond som strekker seg fra det norske og nordiske markedet, til det europeiske og globale.

3. Opprett en månedlig spareavtale

– Fond kan gi mulighet for høyere avkastning over tid enn en bankkonto, men verdien kan også svinge underveis. Historisk har aksjemarkedet gitt høyere avkastning over lange perioder, sier Ulriksen.

En viktig forklaring er det som kalles rentes rente-effekten. Det betyr at du kan få avkastning både på pengene du setter inn og på avkastninge fra tidligere år. Slik kan de se ut i praksis: 

I eksempelet utgjør forskjellen i avkastning over én million kroner. Inflasjon påvirker også kjøpekraften. Stiger prisene mer enn renten på sparekontoen, blir pengene mindre verdt.

– Hvis du får 2,5 % rente i banken, men prisene i samfunnet øker mer enn det, taper du kjøpekraft. Fond gir ikke garantert avkastning, men over tid er sannsynligheten større for at pengene vokser mer enn på bankkonto, sier rådgiveren. 

Markedet vil alltid svinge, blant annet som følge av økonomi, renter, inflasjon  og geopolitiske hendelser.

– Det viktigste er å ta gode valg basert på din egen situasjon, og ikke hva du tror skjer i markedet på kort sikt. Tid i markedet er bedre enn å time markedet, legger han til. 

Basert på dagens situasjon anbefaler han først og fremst å betale ned dyr gjeld med høy rente, som kredittkort eller forbrukslån.

– Har du derimot mer “vanlig” gjeld, som boliglån eller studielån, kan det være fornuftig å kombinere nedbetaling og sparing, råder han.

Når du vurderer sparing i fond, er det viktig å tenke på både risiko og avkastning. 

Hva som passer for deg, avhenger blant annet av sparemålet ditt, hvor lenge pengene kan stå og hvor store svingninger du tåler. 

–  Har du lang tidshorisont, øker sannsynligheten for at sparingen gir positiv avkastning, selv om markedet svinger underveis. Fond kan derfor være aktuelt for langsiktige mål, som pensjon eller sparing du ikke planlegger å bruke på flere år, sier Ulriksen.

– Trenger du pengene om kort tid, bør de som hovedregel ikke stå i fond. Du kan risikere å måtte selge når verdien har falt, legger han til.

Sparer du for eksempel til bolig og planlegger å kjøpe innen få år, kan sparekonto eller boligsparing for ungdom (BSU) være tryggere alternativer.

Du betaler ikke skatt så lenge pengene står investert i fondet. Skatten utløses først når pengene tas ut.

– Hvor mye du må betale i skatt, avhenger av hvilken type fond du har investert i. For aksjefond beskattes gevinsten med rundt 37,8 %, mens rentefond beskattes med 22 %, sier han.

Når du selger fondsandeler med gevinst, får du også noe som kalles skjermingsfradrag.

– Det er en slags rabatt på skatten, som beregnes for hvert år du eier fondet, og reduserer gevinsten du må betale skatt av.

Har du hatt tap på investeringen, kan dette trekkes fra på skatten.

– Da må du ta pengene ut av fondet for å kunne føre det som fradrag. Så lenge pengene fortsatt står investert med tap, skjer det ingenting skattemessig, forklarer Ulriksen avsluttende.

Hvor mye bør jeg investere i fond hver måned?

Det finnes ikke ett riktig beløp. Start med en sum som passer økonomien din og som du kan sette av regelmessig. Selv noen hundre kroner i måneden kan bli et betydelig beløp over tid.

Kan jeg tape penger på fond?

Ja. Verdien av fond kan både stige og falle, og du kan få tilbake mindre enn du har investert. Risikoen avhenger blant annet av fondstype og hvor lenge pengene står investert.

Hva er forskjellen på fond og aksjer?

Fond sprer pengene dine på flere investeringer, mens en aksje er en eierandel i ett selskap. Fond gir derfor ofte lavere risiko enn å investere i enkeltaksjer.